国企改革引成为市场新主线 今日仍需注意高低位切换风险

今日早盘来看，国企改革方向整体依旧延续强势，中成股份10天9板，宝塔实业6连板，特力A5板、粤传媒4连板，截至目前所担心的分歧尚未出现。赛道方向，部分资金选择借助消息面利好进行获利了结，导致赛道高开低走，不过整体来看仍处于合理范畴，并未出现大面积退潮的疑虑，再短线经过充分的整理后仍有望进一步上行。

而就今日开盘阶段的资金流向来，大量抱团于农业与消费股之中，一方面，全球的粮食危机与上海推动全面的复工复产形成了事件催化，而另一方面反映出在增量资金迟迟无法入场的背景下，资金整体的防守的情绪愈发浓厚。

昨日国企改革迎来全面爆发，全天近70只个股涨停，从原本的暗线逐步走向台前化身成为市场主线。而近期几个资金活跃的方向汽车、军工、基建、地产，其领涨股的背后，股东也多有国资背景。可以看出国企改革叠加题材板块，是当前市场最具有赚钱效应的短线风口。

国企改革的重要意义主要于，改革向专业化方向推进，同时推动更多优质资产上市，而这国有资产证券化的过程，能够有效的增厚公司业绩。就中长期来看，优质资产注入的国有企业有望享受更高的估值溢价，因此可以逐步逢低关注这一类有资产注入的国企，仍具有较高的安全边际。

但由于今年本就是三年国改行动的最后一年，再加上市场情绪受到中航电子与中航机电的合并事件催化，目前市场上涨逻辑更多地偏向于短线题材化的风口炒作。因此就当前盘面而言个股的选择以及实际的应对上，仍应遵循短线连板的模式。需注意的是国企改革概念在上周便开始发酵，昨日迎来情绪面上的高潮，今日短线上或许存在分歧整理的需求，因此，注意高低位切换，可耐心等其分化结束后重新出现右侧转强买点再行进场将更为稳妥。

另外汽车产业链在上周连续整理后，昨日再度迎来一致性上涨。在中通客车走出12连板不断拓宽板块高度的同时，资金也不断的开始深挖汽车产业链的细分领域。市场对于汽车产业链的炒作从整车与零部件，逐步延伸至汽车电子、芯片等领域，而资金介入的不断深入以及汽车板块内部的宽度拓展，汽车产业链有望形成板块内部的良性轮动，更有利于板块整体的延续性。因此在板块内部集中出现亏钱效应以前，汽车板块震荡向上的结构有望得以延续。

另外，昨日盘后赛道方向上传出两条利好消息，国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》与财政部印发《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》。这两则消息涉及到的行业是包括光伏风电、BIPV、储能、绿色电力、特高压智能电网和新能源车等。那么今日赛道方向资金的回流强度便是关注的重点。赛道在经历上周的短期修正后，如能凭借利好二次转强，便有望带动指数实现向上突破的格局。相反一旦盘面上没有过多的反馈，那么指数短线震荡的走势仍将大概率得以延续。