行业主题基金是什么
行业主题基金是什么?行业主题基金的特点有哪些,很多小伙伴不知道行业主题基金的难点?今天te5小编针对这个问题做了这篇行业主题基金介绍,详细内容我们来看一下。
一、行业主题基金:
一般重仓某个赛道、行业或主题,比如消费、医药或科技等。与均衡配置风格的基金相比,行业主题基金的持仓通常相对集中,能较好地满足投资者对于某一特定赛道的配置需要。
正因为如此,投资这类行业主题基金总是“祸福相依”:如果能乘上高景气度行业的东风,就能带来“福”的快乐;但如果风口过了才“后知后觉”地入场,则未必能持续带来好的投资体验。
以某医疗行业基金A为例,假设能在2019年初及时上车并一直持有,到2020年底能获得248.43%的可观收益。
图:某医疗行业基金的业绩走势vs沪深300

数据来源:Wind,2019/1/1-2021/12/31
但需要注意的是,以上收益是在及时把握行业热点、入场时机非常准确、且没有中途止盈等众多前提下,才有可能获得的。
在这其中,最煎熬的恐怕是没在一开始就上车,又迟迟不敢入场的小伙伴们。要是到了2020年底才下决心买入,这一轮的行业大涨已基本接近尾声,经历几波震荡回调后,2021年该基金的涨跌幅仅为-6.55%。
对于普通投资者来说,很难把握行业主题基金的上下车时机,导致总是“买了就跌”“卖了就涨”。
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那么,买行业主题基金,到底难在哪里?为什么投资者总是郁闷地“空仓看涨”,或者匆忙地买在山顶?
二、买行业主题基金,难在哪里?
俗话说,成也萧何,败也萧何。由于同一个行业的股票相关性极高,热点来的时候,行业主题基金就会上涨很快;但热点过后,也容易快速回撤。
及时切换重仓行业、紧随热点,是持续获得高超额收益的公开的“财富密码”,但行业轮动这四个字,却是说易行难。
1、深入了解行业,必须付出极大的时间与精力
准确的行业轮动需要全面覆盖所有行业及细分子板块,还要掌握行业的赚钱逻辑、生命周期、政策环境、竞争格局、未来发展趋势等多个维度的海量信息,并有效进行整合。
如此多的工作量,通常需要专业团队协作才能完成,对普通投资者来说门槛较高。
2、把握行业趋势,需要克服认知偏差
认知错觉比感觉错觉更难以识别。理性的声音,也许比错误的直觉的响亮又清晰的声音更微弱。
——丹尼尔·卡内曼
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三、想买行业主题基金,我们该怎么做呢?
分散投资
我们之前已经讲过多次资产配置的重要性,分散投资不一定能带来短期的高收益,但亏损相对会小很多。可以在以下两个方面做分散:
1、行业分散
即买入不同行业的主题基金,如果在2021年初分别买入煤炭或电力设备行业,将分别经历-21.85%和-30.43%的最大回撤。
然而,如果按照“5:5”的比例平均买入这两个行业,全年最大回撤仅有-13.08%,整体波动显著降低。
2、股债分散
股票和债券之间的相关性较低,经常存在“你跌我涨”的跷跷板效应,同时配置股债资产,可以提高整体的风险收益性价比。
行业主题基金一般属于“股”类资产,如果你买了行业主题基金,不妨考虑搭配债券基金进行“中和”。
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